Risco a partir do coeficiente beta do Modelo CAPM e sua relação com o Dividend Yield das empresas do ISE-Índice de Sustentabilidade Empresarial- da BMFBovespa do período 2004/2015.

Autores

  • Jussieli Gregol Steinhorst UNIOESTE - Universidade do Oeste do Paraná, campus Francisco Beltrão.
  • Edison Luiz Leismann Universidade Estadual do Oeste do Paraná, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Campus de Cascavel Curso de Administração.
  • Diego Zanatta Maria Universidade Estadual do Oeste do Paraná, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Campus de Francisco Beltrão.
  • Gilmar Antonio Vedana Universidade Estadual do Oeste do Paraná, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Campus de Francisco Beltrão.
  • Janaine A. Mignoni Biancheto Universidade Estadual do Oeste do Paraná, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Campus de Francisco Beltrão.

DOI:

https://doi.org/10.5380/rcc.v9i1.44391

Palavras-chave:

Risco. Dividend yield. Coeficiente beta.

Resumo

Este estudo teve como objetivo identificar se ativos com maior risco mensurável pelo coeficiente beta possuem dividend yield diferente das com menor risco. A amostra deste estudo é representada pelos ativos de empresas de capital aberto com listagem no índice de sustentabilidade empresarial (ISE), considerados os 23 ativos que possuem dados quanto ao retorno diário em pelo menos 90% de cada um dos trimestres analisados no período que corresponde a 01/01/2004 até 01/01/2015. A pesquisa se caracteriza como descritiva, documental e de caráter quantitativo. Após a separação dos ativos em três grupos distintos, considerando a média dos 44 trimestres estudados, os resultados indicam que o grupo 1, composto pelos ativos com menor coeficiente Beta, possuem em média um dividend yield maior em 30,44% se comparado ao grupo 2, e 126% maior do que a média do grupo 3, que é composto pelos ativos com maior coeficiente Beta. 

Biografia do Autor

Jussieli Gregol Steinhorst, UNIOESTE - Universidade do Oeste do Paraná, campus Francisco Beltrão.

Mestranda do programa de Mestrado em Gestão e Desenvolvimento Regional – UNIOESTE - Universidade Oeste do Paraná, campus de Francisco Beltrão.  Bacharel em Sistemas de Informação (UNIPAR).

Edison Luiz Leismann, Universidade Estadual do Oeste do Paraná, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Campus de Cascavel Curso de Administração.

Pós-Doutor em Administração (UFPB). Mestre em Administração/Finanças de Empresas (UFPB). Especialista em Marketing. Bacharel em Administração (UNIOESTE). Bacharel em Administração (UNIOESTE). É professor associado C da Universidade Estadual do Oeste do Paraná e do programa de mestrado em Gestão e Desenvolvimento Regional.

Diego Zanatta Maria, Universidade Estadual do Oeste do Paraná, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Campus de Francisco Beltrão.

Mestrando do programa de Mestrado em Gestão e Desenvolvimento Regional – UNIOESTE - Universidade Oeste do Paraná, campus de Francisco Beltrão.  Bacharel em Administração. 

Gilmar Antonio Vedana, Universidade Estadual do Oeste do Paraná, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Campus de Francisco Beltrão.

Mestrando do programa de Mestrado em Gestão e Desenvolvimento Regional – UNIOESTE - Universidade Oeste do Paraná, campus de Francisco Beltrão.  Bacharel em Economia (UNIOESTE). Bacharel em Contabilidade (UNISEP).   

Janaine A. Mignoni Biancheto, Universidade Estadual do Oeste do Paraná, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Campus de Francisco Beltrão.

Mestranda do programa de Mestrado em Gestão e Desenvolvimento Regional – UNIOESTE - Universidade Oeste do Paraná, campus de Francisco Beltrão.  Bacharel em Administração (UNIPAR).

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Publicado

2017-03-16

Como Citar

Steinhorst, J. G., Leismann, E. L., Maria, D. Z., Vedana, G. A., & Biancheto, J. A. M. (2017). Risco a partir do coeficiente beta do Modelo CAPM e sua relação com o Dividend Yield das empresas do ISE-Índice de Sustentabilidade Empresarial- da BMFBovespa do período 2004/2015. RC&C. Revista De Contabilidade E Controladoria, 9(1). https://doi.org/10.5380/rcc.v9i1.44391

Edição

v. 9 n. 1 (2017): Volume 9 | Número 1 | Jan./Abr. | 2017

Seção

Artigos

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