Eficiência de mercado: evidências empíricas para os preços spot e futuro de boi gordo

Autores

  • Waldemiro Alcântara Silva Neto Universidade Federal de Goias - UFG
    • Gilberto Joaquim Fraga Universidade Estadual de Maringá
      • Pedro Valentin Marques Universidade de São Paulo

        DOI:

        https://doi.org/10.5380/re.v36i3.14287

        Palavras-chave:

        eficiência de mercado, prêmio de risco, cointegração, pecuária de corte

        Resumo

        O presente artigo aplica a hipótese de eficiência de mercado entre ospreços spot do boi gordo de algumas relevantes praças no Brasil: Presidente Prudente,Goiânia e Campo Grande, e o preço futuro BM&F. O procedimento adotadofoi o de cointegração, para testar a eficiência de mercado sem implicar na ausênciado prêmio de risco. Os resultados sugerem que não é possível rejeitar a hipótese deque o mercado é eficiente para as praças e não rejeitaram a hipótese da existênciade prêmio de risco. Desta forma, o mercado futuro pode auxiliar no processo dedescoberta de preços por parte dos agentes envolvidos.

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        Biografia do Autor

        Waldemiro Alcântara Silva Neto, Universidade Federal de Goias - UFG

        Professor Assistente - FACE/UFG 

        Gilberto Joaquim Fraga, Universidade Estadual de Maringá

        Departamento de Economia

         

        Pedro Valentin Marques, Universidade de São Paulo

        Departamento de Economia

        Mercados Futuros Agropecuários

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        Como Citar

        Silva Neto, W. A., Fraga, G. J., & Marques, P. V. (2010). Eficiência de mercado: evidências empíricas para os preços spot e futuro de boi gordo. Revista De Economia, 36(3). https://doi.org/10.5380/re.v36i3.14287

        Edição

        v. 36 n. 3 (2010)

        Seção

        Artigos

        Licença

        Os autores mantêm os direitos autorais sobre o trabalho, concedendo à revista apenas o direito de sua primeira publicação. Além disso, têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente para a versão do trabalho publicada nesta revista, desde que reconhecida a publicação inicial neste periódico