Eficiência de mercado: evidências empíricas para os preços spot e futuro de boi gordo

Autores

  • Waldemiro Alcântara Silva Neto Universidade Federal de Goias - UFG
  • Gilberto Joaquim Fraga Universidade Estadual de Maringá
  • Pedro Valentin Marques Universidade de São Paulo

DOI:

https://doi.org/10.5380/re.v36i3.14287

Palavras-chave:

eficiência de mercado, prêmio de risco, cointegração, pecuária de corte

Resumo

O presente artigo aplica a hipótese de eficiência de mercado entre ospreços spot do boi gordo de algumas relevantes praças no Brasil: Presidente Prudente,Goiânia e Campo Grande, e o preço futuro BM&F. O procedimento adotadofoi o de cointegração, para testar a eficiência de mercado sem implicar na ausênciado prêmio de risco. Os resultados sugerem que não é possível rejeitar a hipótese deque o mercado é eficiente para as praças e não rejeitaram a hipótese da existênciade prêmio de risco. Desta forma, o mercado futuro pode auxiliar no processo dedescoberta de preços por parte dos agentes envolvidos.

Biografia do Autor

Waldemiro Alcântara Silva Neto, Universidade Federal de Goias - UFG

Professor Assistente - FACE/UFG 

Gilberto Joaquim Fraga, Universidade Estadual de Maringá

Departamento de Economia

 

Pedro Valentin Marques, Universidade de São Paulo

Departamento de Economia

Mercados Futuros Agropecuários

Downloads

Como Citar

Silva Neto, W. A., Fraga, G. J., & Marques, P. V. (2010). Eficiência de mercado: evidências empíricas para os preços spot e futuro de boi gordo. Revista De Economia, 36(3). https://doi.org/10.5380/re.v36i3.14287

Edição

v. 36 n. 3 (2010)

Seção

Artigos

Licença

Ao submeter um artigo, os autores concordam com os seguintes termos:

1. Autores mantêm os direitos autorais e concedem à revista o direito de primeira publicação, com o trabalho simultaneamente licenciado sob a licença Creative Commons (CC BY), que permite o compartilhamento do trabalho com reconhecimento da autoria e publicação inicial nesta revista.

2. Autores têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente, para distribuição não-exclusiva da versão do trabalho publicada nesta revista (ex.: publicar em repositório institucional ou como capítulo de livro), com reconhecimento de autoria e publicação inicial nesta revista.